הלוואה צמודה לריבית הפריים – ריבית הפריים

קיצור עממי: הלוואת פריים

מה העוגן של ההלוואה הזו: העוגן של ההלוואה הוא ריבית בנק ישראל. מריבית בנק ישראל מתקבלת ריבית הפריים, שזו ריבית בנק ישראל בתוספת של 1.5%. ריבית בנק ישראל נקבעת על ידי הועדה המוניטרית של בנק ישראל שמונה פעמים בשנה (למרות שבאירועים חריגים, אפשר לשנות אותה גם באופן מיידי). ניתן להתרשם מנתוני העבר ההיסטוריים של ריבית הפריים

מגבלות רגולטוריות בבניית התמהיל:  סך הכספים בהלוואת הפריים (ביחד עם שאר ההלוואות בריבית משתנה) יכול להוות עד 67% מתמהיל המשכנתא. כלומר, אם אנו מעוניינים ללוות מיליון שקל – לכל היותר 670 אש"ח יילקחו במסלול פריים.

למה הפיקוח על הבנקים הגדיר את האילוץ הזה? כי זו הלוואה מסוכנת – עליה בריבית בנק ישראל עלולה לגרור לזינוק מהותי בהחזר במשכנתאות החשופות במיוחד למסלול זה. בעקבות משבר ה Sub-prime, ריבית בנק ישראל ירדה בחדות ועמדה על 0.1% במשך כמעט עשור, ולאחר מכן, בעקבות המלחמה באוקראינה ומשבר הקורונה, הריבית עלתה פי 37.5 (!!). המשמעות היא שמי שלקח הלוואות החשופות באופן משמעותי לפריים – ראה את החזר המשכנתא שלו מזנק פלאים. שימו לב אגב, איך ריבית הפריים מגיבה לארועים מאקרו-כלכליים שאינם קשורים בהכרח למתרחש במדינת ישראל.

באילו מצבים בנק ישראל מעוניין להעלות את ריבית בנק ישראל?

בנק ישראל קובע את ריבית בנק ישראל כדי לשמור על יציבות מחירים (אינפלציה נמוכה) ומצד שני לשמור גם על יציבות המטבע (שהשקל לא יהיה חזק מדי). אם בנק ישראל יעלה את הריבית מהר מדי אז השקל ייתחזק – דבר זה נקרא ייסוף השקל.

ייסוף השקל מוביל לפגיעה ברווחיות של הייצוא: המשמעות היא קבלת פחות שקלים עבור הסחורה שנמכרת במטבע זר. ירידה ברווחיות תגרום לצמצום הפעילות העסקית, תשלום מיסים מופחת סגירת מפעלים, ואבטלה. מצד שני, אם בנק ישראל בוחר לא להעלות את הריבית – הוא מאפשר אינפלציה גבוהה יותר. דוגמה להשפעת האינפלציה על חיינו היא מחירי הדירות שזינקו משמעותית ביחס לתחילת שנות ה2000.  הסיבה שמחירי הדיור מזנקים כי יש כסף זול, כלומר לנו הצרכנים זול ללוות כסף – אפשר לראות את זה בריביות הנמוכות בשוק הדיור וגם בהתפתחות של שוק אשראי לרכישת רכבי יד ראשונה.

אנא שימו לב! אם הבנק משלב בתמהיל הלוואה במסלול יורו או במסלול משתנה כל שנה – סכום זה בא על חשבון כמות הכסף שהוקצה לנו בפריים.

מה משפיע על ריבית הפריים:

אוקי, אז נעיף מבט בגרף שמציג את הפיזור של ריביות במסלול הלוואת פריים שאנשים קיבלו. הערה קטנה: בזמן קריאת המידע הזה – הגרף הזה לא עדכני ולא רלוונטי. הוא פה כדי להדגים ולתת תוקף לטענותינו. תוכלו להתעדכן בריביות המשכנתא העדכניות.

אוקיי, אז נציג את הפיזור של הריביות כפונקציה של שנים ושל אחוז המימון. ציר ה-X מייצג את השנים בהלוואה וציר הY מייצג את הריביות שהתקבלו. כמו כן יש גם צבעים שונים – ירוק/אדום/כחול. הצבעים הללו מציינים את אחוז המימון.

במבט על גרף הפיזור (אנא להתעלם לרגע ממה שקורה בריביות שניתנות ל30 שנה, ניגע בזה עוד רגע), מבחינת הגובה של הריביות, זה נראה בערך אותו דבר, ללא קשר למשך חיי ההלוואה. כלומר, משך חיי ההלוואה אינו משפיע על הריבית שלה. הסיבה היא כי ריבית בנק ישראל, בניגוד להלוואות הקבועות, אינה משתנה כפונקציה של משך השנים.

עכשיו נסתכל רגע על מה שקורה בריביות שהעונקו לתקופה של שלושים שנה. הן הרבה יותר גבוהות ומתפרסות על טווח גבוה יותר. ניתן להסכים שזה לא נראה אותו דבר כמו השנים האחרות. הסיבה לכך כי רוב הבנקים, וזה ידוע לנו משיחות עם הבנקאים  נותנים "קנס" או תוספת ריבית על הלוואות פריים גבוהות מאוד. עבור הבנק, זה סוג של ניהול סיכונים, ומבחינתנו הלקוחות, זה תמריץ שלילי להאריך את הלוואת הפריים.

האם קיימת עמלת פרעון מוקדם כשפורעים הלוואה בריבית הפריים:

לא. סעיף 4.2 בצו הבנקאות מציין שמכיוון שריבית ב-הלוואת פריים אינה ידועה מראש (כי היא עלולה להשתנות כל חודש) אז לא תגבה עמלת פרעון מוקדם.

היתרונות של השימוש בהלוואה בריבית פריים:

שימוש בהלוואה זו מעניק פטור מעמלת פירעון מוקדם. זה מאוד חשוב אם תרצו לפרוע את כספי המשכנתא בעתיד הקרוב.

בתקופות שריבית בנק ישראל היא נמוכה, שימוש בהלוואה זו מאפשר לקנות יותר "חוב" בהחזר חודשי נמוך יותר. כלומר, בתקופה שריבית בנק ישראל עמדה על 0.1%, ניתן היה להוריד את ההחזר החודשי משמעותית על ידי הקצאת סכום כספי גדול יותר להלוואות הצמודות לפריים מאשר להלוואות בריבית קבועה.

החסרונות של שימוש בהלוואה בריבית פריים:

יש שני חסרונות שנרצה לציין. ראשית, זו הלוואה מסוכנת ולא יציבה. ושנית, זו ההלוואה הכי פחות רווחית לבנק, כלומר המרווח בהלוואות אלו הוא הכי נמוך ביחס להלוואות אחרות. לכן, שילוב של הלוואת הפריים בשיעור המקסימלי יגרום לעליית ריביות במסלול זה ו/או במסלולים האחרים, כי הבנק רוצה לפצות עצמו על שיעורי הרווחיות הנמוכה.

מה הטעויות שנעשות בשילוב הלוואה זו: יש זוג טעויות שנרצה להביא לתשומת ליבכם:

1. האטרקטיביות של התמהיל נבחנת בהתבסס על הריביות שהתקבלו בריבית הפריים. זה נעשה כי בכל תמהיל יש הלוואה צמודה לפריים ולכן ההשוואה היא מאוד נוחה. כמובן שמדידת איכות התמהיל על סמך מספר אחד ובודד היא שגויה. ניתן לקרוא על כך עוד כאן.
2. משיכת הפריים לשלושים שנה לטובת קיצור הלוואות אחרות. מכיוון שהריבית בהלוואה זו אינה תלויה במשך השנים (בכפוף לסייג שציינו לעיל) אנשים נוהגים ל"משוך" את הפריים למשך השנים המקסימלי כדי להפנות את ההחזר החודשי לקיצור ההלוואות שהריבית בהן כן תלויה במשך השנים (אלו ההלוואות בריבית קבועה). המהלך הזה הוא מסוכן: הלוואת פריים, היא הלוואה תנודתית ומסוכנת, וכאשר אנחנו מאריכים את ההלוואה הזו ל30 שנה, אנחנו מקטינים את קצב חיתוך הקרן (כלומר כמה מהר, החוב שלנו לבנק פוחת) שלה. זה אומר שהארכה כזו חושפת אותנו לשינויים גדולים יותר (כי אם יהיה שינוי, הוא ישפיע על סכום גדול יותר של חוב). תוכלו לקרוא כאן בהרחבה על החסרונות של תמהיל כזה, שהוא תמהיל לא מאוזן .