fbpx
יולי 26, 2019

אינפלציה ומדד המחירים לצרכן

שיתוף ב facebook
שיתוף ב twitter
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב email
שתפו!
שיתוף ב facebook
שיתוף ב twitter
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב email
שתפו!

בעמוד הזה, אני אנסה להסביר בצורה תמציתית על אינפלציה ומדד המחירים לצרכן. עבור רובנו זה מושג לא ברור וגם לא מעניין. אבל כשזה מגיע למשכנתא, זה מושג סופר חשוב. הוא משפיע על הכסף שלנו, על ההחזרים שלנו, על התמהיל שלנו, על ריבית בנק ישראל ועוד.

הערה חשובה ראשונה: יהיו כאן הרבה מושגים בכלכלה, ואני אעשה את מירב המאמצים לתאר אותם בצורה נכונה. אני ממליץ לכם, וכך גם אני אעשה בחלק מהפעמים לקרוא עליהם בנוסף ממקורות אחרים – אני אשתדל לתת לכך הפניות מוצלחות.

הערה חשובה שנייה: התמהיל שתבנו יושפע ממה שתחשבו שיקרה למשתנים הללו. לדוגמה, אם אתם משוכנעים שהאינפלציה בשנים הקרובות הולכת להיות נמוכה, כפי שהייתה בעשר השנים האחרונות, אז אתם תעדיפו תמהילים עם חשיפה גדולה יותר למדד המחירים לצרכן. לכן, שילוב של הלוואה בתמהיל בלי להבין את המשתנה שאליו היא מוצמדת היא פעולה מסוכנת מאוד.

אינפלציה ומדד המחירים לצרכן

זוכרים כשהיינו ילדים, גלידה במקדונלדס הייתה עולה שקל ותשעים אגורות? בשנת 2014 הגלידה הזו כבר עלתה ארבעה שקלים וחמישים אגורות. ומה לגבי כרטיס לסרט? זוכרים שהוא היה עולה פעם עשרים ושבעה שקלים? היום הוא עולה ארבעים שקלים. ודוגמה אחרונה, אם יורשה לי. בתחילת שנות האלפיים, רציתי לשכור דירה באחד האזורים הטובים של גוש דן. השוכר ביקש ממני לשלם לו 4000 ש”ח בחודש. היום, השוואות מחירים אינטרנטיות מראות לי שמחיר השכירות לדירה דומה בשכונה זו אינו יורד מ7000 שקלים.

אם יש לכם עוד דוגמאות כאלו, ואם אתם משוכנעים שהמחירים רק עולים ועולים, אז אתם צודקים לחלוטין. אם המשכורת שלכם לא עלתה בהתאמה, אז המשמעות של כל ההתייקרויות הללו שכעת הכסף שלכם יכול לקנות פחות. זו ההגדרה של אינפלציה: שחיקה של כוח הקניה עם הזמן. כלומר, ככל שהזמן חולף, העלות של המוצרים מתייקרת.

מה מוריד את שיעור האינפלציה: שינויים טכנולוגיים, הגדלת ההיצע של המוצר והסרת רגולציה ממשלתית יכולים להשפיע על האינפלציה ולדחוק אותה כלפי מטה. למשל, ייבוא מקביל של חלקי חילוף למכוניות הוזיל את עלויות התיקון שלהם במוסך. כמו כן, רכישות און-ליין, בעזרת פלטפורמות אינטרנטיות (כמו זאפ, אמזון, Terminal-X) מאפשרות לצרכנים גישה לשווקים ומוצרים שלא היו נגישים להם עד עתה, מאפשרת להם לבצע סקר שוק בצורה מתוחכמת יותר , וכתוצאה מכך מוזילות את עלות המחירים ומורידות את רמת האינפלציה. דוגמה נוספת היא ביטוחים דיגיטליים (למשל ביטוח לרכב), שמאפשרת להוריד מחירים עקב קיום מערך תפעול זול יותר.

מה מעלה את שיעור האינפלציה: בין הגורמים שמעלים את האינפלציה ניתן למנות התייקרות במחירי סחורות, פגיעה ברמת התחרות במשק. גם שידרוג של רמת השירות והמוצר שאנו מקבלים מעלה את המחירים וכיוצא בזאת את האינפלציה. למשל כתבה שהתפרסמה בThemarker תיארה כיצד רשתות המזון משתמשות בטכנולוגיה וBig Data כדי להעלות מחירים. נוסף על כך, שינויים במחירי הדלק משפיעים על מחירי הטיסות שלנו. ולסיום, אפשר לייחס חלק מהעליה במחיר הכרטיסים לקולנוע עקב רמת השירות הגבוהה שהם מספקים. כלומר, אולמות הקולנוע היום בנויים ברמת איכות גבוהה יותר מבעבר (מרווח לרגליים, איכות הכיסאות, מערכות השמע, לובי לפני הכניסה לאולם הקולנוע וכו’) על מנת לספק חוויה טובה יותר מבעבר.

שאלות ותשובות נפוצות על אינפלציה

מי מודד את האינפלציה?

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (למ”ס) אחראית על מדידת השינויים במדד המחירים לצרכן. השינוי במדד המחירים לצרכן הוא בפועל האינפלציה.

הלשכה היא הגוף הרשמי במדינה שתפקידו לאסוף ולעבד מידע. תתפלאו אבל אם נבחרתם לענות על סקר של הלשכה, אתם חייבים לענות עליו, על סמך חוק הסטטיסטיקה התשל”ב.

איך האינפלציה נמדדת?

הלמ”ס מרכיבה סל של מוצרים שהמשפחה הישראלית הממוצעת צורכת. למשל הם טוענים שהמשפחה הישראלית הממוצעת נוסעת לחופשה משפחתית, אוכלת ירקות ופירות ומשתמשת בחשמל ובמים. הגיוני, לא?

על ידי ביצוע סקרים על אוכלוסיית מדגם, הלמ”ס מסיקה כמה עלה סל המוצרים החודש. המנה בין עלות סל המוצרים בחודש הנוכחי לחודש הקודם היא האינפלציה החודשית.

אפשר לקבל דוגמה איך נמדדת האינפלציה?

בוודאי. נניח שסל המוצרים מורכב מעגבניות בלבד. אם בחודש הנוכחי קילוגרם עגבניות יעלה 11 שקלים ובחודש הקודם, אותו קילוגרם עגבניות עלה 10 שקלים, אז השינוי במדד המחירים לצרכן הוא 11/10 = 1.1 שהם 10%. כלומר האינפלציה החודשית תעמוד על 10%. מפחיד!

למה אינפלציה היא דבר רע?

אינפלציה גבוהה היא רעה. במצב כזה הכסף שאנחנו מרוויחים פשוט אינו מאפשר לנו לקיים את אורח החיים שאנחנו רוצים.

הביטו בכתבה הזו, שמתארת את האינפלציה בונצואלה. ראו כמה כסף נדרש על מנת לרכוש עשרה גזרים.

מי אחראי על תכנון ושליטה באינפלציה?

בנק ישראל אחראי על יציבות המחירים, כלומר ריסון האינפלציה. יעדי בנק ישראל הם שמירת רמת האינפלציה השנתית בין 1% ל3%.

ריבית בנק ישראל, שעליה ארחיב מיד, היא הכלי המרכזי של בנק ישראל בשמירה על האינפלציה. ברגע שבנק ישראל מעלה את הריבית, הוא מייקר בכל המשק את העלות להלוות כסף. ברגע שקשה יותר להלוות כסף, יותר קשה להשקיע ביוזמות ועסקים חדשים, והפעילות הכלכלית מתכווצת. כלומר, היצע השירותים והמוצרים קטן – וכיוצ”ב המחירים יורדים.

מה היה שיעור האינפלציה בשנים האחרונות?

בשנים האחרונות, האינפלציה בישראל הייתה שלילית, או מתחת ליעד שהגדיר בנק ישראל. אפשר לומר שבנק ישראל בעצם “החטיא” את מדיניות האינפלציה שלו.

על מנת להעלות את האינפלציה, בנק ישראל יכול לנקוט ב“מדיניות מוניטרית מרחיבה” – כלומר לחלק ולפזר כסף במערכת הכלכלית על מנת לתמרץ ולהגדיל את הפעילות הכלכלית וכתוצאה מכך להעלות את האינפלציה.

אם אינפלציה זה דבר רע, למה לא לפעול שתהיה 0%?

גם אפס אינפלציה, או אפילו אינפלציה שלילית זה דבר רע. נניח שמדד המחירים לצרכן מורכב רק מחופשות משפחתיות. אם יש אינפלציה שלילית, המשמעות היא שמחיר החופשה המשפחתית החודש זולה מהחודש הקודם. אם כך, יהיה גם המצב בחודשים הבאים, אז אין לנו אינטרס לקנות את החופשה שלי כעת, אלא כדאי לי להמתין כי עלותה רק תלך ותרד.

ה”ישיבה על הגדר”, היא מאוד מסוכנת. מכיוון שהכלכלה תלויה על צריכת מוצרים (כי בגינה יש תשלום מיסים, העסקת עובדים וכו’) הימנעות של צרכנים מקניות ורכישות עלולה לגרום לקפאון בשוק, אבטלה וכניסה למיתון.

איך האינפלציה קשורה למשכנתא שלי?

באפשרותנו לקחת הלוואות במסלולים שצמודים למדד המחירים לצרכן. המסלולים הללו הם: ריבית קבועה צמודה, ריבית משתנה צמודה והלוואת זכאות.

להלוואות הללו ריבית נמוכה ביחס למקבילותיהן הלא צמודות, אך יש בהן אלמנט של סיכון – החוב שלכם לבנק צמוד למדד. וכלם פעם שהמדד עולה, כך גם החוב לבנק גדל.

חשוב להדגיש! אם יודעים איך לשלב נכון את ההלוואות הללו בתמהיל – אלו הלוואות מצוינות! הן מקצרות את המשכנתא ומוזילות את עלותן.

אין לכם כוח לקרוא את כל זה? רוצים שאחפור לכם במקום?

אשמח לעזור!

שינוי גודל גופנים
ניגודיות